Tồn kho bộ nhớ của Samsung và SK hynix giảm xuống dưới 10 ngày khi nhu cầu AI gây ra tình trạng thiếu hụt lịch sử

Theo một báo cáo từ Business Korea, lượng tồn kho chip nhớ của hai gã khổng lồ Hàn Quốc Samsung và SK hynix đã giảm xuống chỉ còn khoảng 10 ngày. Samsung và SK hynix đang ở tâm điểm của một đợt thiếu hụt chip nhớ mang tính lịch sử khi nhu cầu từ các trung tâm dữ liệu AI tiếp tục gây áp lực lên năng lực sản xuất của hai công ty.

Báo cáo cũng cho biết tình trạng thiếu chip nhớ có thể trở nên nghiêm trọng hơn vào năm 2027 do sự xuất hiện của các sản phẩm HBM4, vốn tiêu tốn năng lực sản xuất nhiều hơn so với các thế hệ trước.

Sản xuất HBM4 có thể khiến tình trạng thiếu hụt trên thị trường nghiêm trọng hơn

HBM, viết tắt của High Bandwidth Memory (bộ nhớ băng thông cao), sử dụng nhiều lớp module DRAM được xếp chồng lên nhau trên một die nền. Do đó, năng lực sản xuất DRAM cũng được sử dụng để sản xuất chip HBM.

Việc phân bổ lại năng lực sản xuất này đã gây xáo trộn thị trường điện tử tiêu dùng, khi các công ty như Samsung và SK hynix ưu tiên đáp ứng những đơn hàng HBM có lợi nhuận cao hơn.

Tuy nhiên, theo Business Korea, những hạn chế về năng lực sản xuất hiện nay có thể còn trở nên nghiêm trọng hơn. Báo cáo dẫn dữ liệu và nhận định từ KB Securities, một công ty chứng khoán Hàn Quốc, về mức đầu tư của các hyperscaler cũng như tình trạng tồn kho của Samsung và SK hynix.

Dẫn lời ông Kim Dong-won, Trưởng bộ phận nghiên cứu tại KB Securities, báo cáo cho biết lượng tồn kho bộ nhớ của Samsung và SK hynix đã giảm xuống mức đáng lo ngại, dưới 10 ngày trong quý III. Nhà phân tích này lo ngại rằng sự thiếu hụt nguồn cung do lượng tồn kho thấp có thể tạo ra thêm những cú sốc cho thị trường.

Theo ông, nhu cầu cao từ cơ sở hạ tầng AI cũng có thể tác động đến thị trường DDR5 và SSD dành cho doanh nghiệp, từ đó dẫn đến một đợt thiếu hụt bộ nhớ mang tính lịch sử.

Bên cạnh đó, báo cáo của KB Securities ước tính đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI có thể đạt 1,3 nghìn tỷ USD trong năm 2026, tương đương mức tăng trưởng 60% so với cùng kỳ. Chip nhớ được dự báo chiếm khoảng 57% tổng mức chi tiêu này.

Tình trạng thiếu hụt trên thị trường bộ nhớ cũng đang tác động đến giá GPU. Một số báo cáo cho rằng NVIDIA đã tăng giá GPU từ 20% đến 30%.

Tương tự, giá bộ nhớ cũng đang xuất hiện khoảng cách ngày càng lớn so với dung lượng. Chẳng hạn, chip bộ nhớ GDDR7 3GB có giá cao gấp khoảng 3 lần chip GDDR7 2GB, trong khi dung lượng chỉ cao hơn 50%.

Nguồn tham khảo: Korea JoongAng Daily — “AI boom could trigger record memory chip shortage, KB Securities says”