CPU “hot” trở lại nhờ AI: Intel và AMD ghi nhận nhu cầu tăng mạnh

Làn sóng AI đang tạo ra một sự thay đổi đáng chú ý trong thị trường bán dẫn: CPU đang quay trở lại vị trí trung tâm. Tại hội nghị Morgan Stanley Technology, Media & Telecom Conference 2026, cả Intel và AMD đều cho biết nhu cầu CPU đang tăng mạnh, chủ yếu nhờ sự phát triển của các hệ thống AI thế hệ mới.

Theo CFO Intel David Zinsner, “CPU đã trở nên cool trở lại trong năm nay”. Lý do là các AI agent không chỉ dựa vào GPU để xử lý tính toán mà còn cần CPU để điều phối toàn bộ hệ thống. CPU đóng vai trò quản lý các tác vụ phức tạp, phân phối khối lượng công việc cho GPU và NPU trong những hệ thống AI quy mô lớn. Nhu cầu tăng nhanh đến mức Intel đã bắt đầu thảo luận với khách hàng về các hợp đồng cung ứng CPU dài hạn nhằm đảm bảo nguồn cung ổn định.

Phía AMD cũng ghi nhận xu hướng tương tự. CEO Lisa Su cho biết nhu cầu CPU đang tăng đáng kể do khối lượng inference AI ngày càng lớn. Theo bà, mảng kinh doanh CPU “đã vượt xa kỳ vọng về nhu cầu”, cho thấy vai trò của CPU trong hạ tầng AI vẫn rất quan trọng, ngay cả khi GPU thường được chú ý nhiều hơn.

Sự bùng nổ AI bắt đầu từ cuối năm 2022 khi ChatGPT cho thấy tiềm năng thương mại của các mô hình AI. Giai đoạn đầu, thị trường chứng kiến tình trạng thiếu GPU nghiêm trọng khi các hyperscaler và trung tâm dữ liệu mua số lượng lớn để xây dựng các hệ thống AI với hàng trăm nghìn GPU.

Đến giữa năm 2025, nguồn cung GPU bắt đầu ổn định hơn. Tuy nhiên, áp lực lại chuyển sang bộ nhớ và lưu trữ. Các trung tâm dữ liệu AI cần lượng lớn HBM và SSD doanh nghiệp, khiến thị trường RAM và SSD bước vào giai đoạn tăng giá mạnh, đặc biệt từ quý IV năm ngoái đến đầu năm 2026.

Khác với GPU, tình trạng thiếu bộ nhớ và lưu trữ có tác động rộng hơn nhiều. GPU chủ yếu ảnh hưởng đến PC gaming và workstation, trong khi RAM và SSD là linh kiện thiết yếu của hầu hết thiết bị số hiện đại, từ smartphone, TV thông minh cho đến ô tô và hệ thống công nghiệp. Ngoài ra, sản phẩm tiêu dùng và sản phẩm doanh nghiệp còn cạnh tranh cùng nguồn wafer sản xuất, trong khi chip doanh nghiệp thường có giá trị cao hơn.

Khi AI phát triển từ chatbot sang AI agent có khả năng quan sát, suy luận, lập kế hoạch và hành động độc lập, các trung tâm dữ liệu cần nhiều sức mạnh tính toán đa bộ xử lý hơn. Điều này đòi hỏi sự kết hợp của CPU, GPU, NPU và nhiều bộ tăng tốc khác để vận hành toàn bộ hệ thống AI.

Một số khu vực đã bắt đầu cảm nhận rõ nhu cầu tăng vọt này. Tại Trung Quốc, cả Intel và AMD đều ghi nhận thiếu hụt CPU máy chủ. Song song đó, nhu cầu đối với các hệ thống nhỏ gọn nhưng mạnh mẽ như Mac Studio và Mac mini cấu hình cao cũng tăng lên, khi ngày càng nhiều người thử nghiệm xây dựng các AI agent chạy cục bộ nhờ các dự án mã nguồn mở.

Tuy nhiên, nhu cầu CPU tăng mạnh hiện nay chủ yếu đến từ trung tâm dữ liệu, vì các hệ thống tiêu dùng khó đáp ứng yêu cầu bộ nhớ lớn của AI agent. Dù vậy, nếu nguồn cung tiếp tục bị siết chặt, tình trạng thiếu hụt có thể lan sang thị trường tiêu dùng.

Trong nhiều thế hệ gần đây, Intel và AMD đã sử dụng cùng một kiến trúc CPU cho cả thị trường máy chủ và máy tính cá nhân, giúp tối ưu sản lượng chip. Điều này cũng đồng nghĩa nếu nhu cầu trung tâm dữ liệu tăng mạnh, các hãng có thể ưu tiên nguồn cung cho phân khúc này, giống như những gì đã xảy ra với RAM và SSD.

Tuy vậy, khác với NVIDIA vốn có doanh thu trung tâm dữ liệu tăng trưởng bùng nổ, AMD và Intel vẫn phụ thuộc đáng kể vào thị trường tiêu dùng, vốn đóng góp khoảng một nửa doanh thu mỗi quý. Vì vậy, dù nhu cầu AI tăng mạnh, hai hãng khó có thể hoàn toàn bỏ qua thị trường PC.

Trong bối cảnh đó, nhiều chuyên gia cảnh báo rằng nếu chuỗi cung ứng chip tiếp tục chịu áp lực lớn từ AI, PC giá rẻ có thể dần biến mất vào năm 2028. Điều này khiến khả năng mở rộng sản xuất của Intel và AMD trong vài năm tới trở thành yếu tố quan trọng đối với toàn bộ ngành công nghiệp máy tính.