Cơn khát AI đẩy giá NAND của Samsung tăng hơn 100%

Nhu cầu AI bùng nổ đang đẩy thị trường chip nhớ toàn cầu vào tình trạng mất cân bằng nghiêm trọng. Theo truyền thông Hàn Quốc, Samsung Electronics, nhà sản xuất bộ nhớ lớn nhất thế giới, đã triển khai chiến lược tăng giá quyết liệt khi nâng giá bán bộ nhớ flash NAND lên hơn 100% ngay trong quý I/2026, vượt xa mọi dự báo trước đó của thị trường.

Nguồn tin trong ngành cho biết Samsung đã hoàn tất đàm phán hợp đồng với các khách hàng lớn từ cuối năm trước và chính thức áp dụng khung giá mới kể từ tháng 1. Đây được xem là động thái điều chỉnh quan trọng tiếp theo, nối tiếp làn sóng tăng giá mạnh của DRAM với mức tăng được ghi nhận lên tới gần 70%.

Không dừng lại ở đó, Samsung hiện đã bắt đầu vòng thương thảo mới về giá NAND cho quý II. Giới phân tích nhận định xu hướng tăng giá vẫn chưa có dấu hiệu hạ nhiệt trong bối cảnh nguồn cung tiếp tục bị siết chặt.

Chiến lược định giá cứng rắn của Samsung phản ánh nhu cầu bùng nổ đối với thiết bị lưu trữ hiệu năng cao phục vụ hạ tầng AI. Ổ cứng thể rắn cấp doanh nghiệp đang chứng kiến tốc độ tăng trưởng rất mạnh do các trung tâm dữ liệu mở rộng quy mô, trong khi xu hướng AI trên thiết bị buộc smartphone và PC phải nâng cấp dung lượng cũng như hiệu năng lưu trữ. Tuy nhiên, nguồn cung không theo kịp khi ngành bộ nhớ trước đó duy trì thái độ thận trọng trong mở rộng sản xuất và gặp độ trễ trong chuyển đổi công nghệ. Kết quả là thị trường rơi vào trạng thái giá tăng mạnh nhưng hàng hóa khan hiếm.

Không chỉ riêng Samsung, xu hướng tăng giá đang lan rộng toàn ngành. SK hynix, nhà sản xuất NAND lớn thứ hai thế giới, cũng áp dụng các chính sách định giá tương tự. Điều này cho thấy ưu thế thương lượng đang nghiêng hẳn về phía các nhà sản xuất hàng đầu trong một thị trường do bên bán chi phối.

Trước đó, TrendForce từng dự báo giá NAND sẽ tăng khoảng 33 đến 38% trong quý IV năm ngoái và tiếp tục duy trì mức tăng tương tự trong quý I. Tuy nhiên, diễn biến thực tế cho thấy mức tăng còn cao hơn rất nhiều so với dự đoán. Các ngân hàng đầu tư như Nomura Securities cũng nhận định ngay cả SanDisk, nhà sản xuất lớn thứ năm, có thể nâng giá NAND lên tới 100% trong năm 2026. Theo các chuyên gia, giống như DRAM, xu hướng tăng giá NAND trên toàn ngành gần như không thể tránh khỏi.

AI bùng nổ và năng lực sản xuất hạn chế là nguyên nhân cốt lõi

Gốc rễ của làn sóng tăng giá nằm ở sự mất cân bằng cung cầu ngày càng lớn. Ở phía cầu, AI không chỉ thúc đẩy nhu cầu bộ nhớ hiệu năng cao cho máy chủ mà còn kéo theo yêu cầu lưu trữ dung lượng lớn, tốc độ cao trên smartphone và PC để phục vụ điện toán AI cục bộ và mô hình AI biên.

Trong khi đó, phía cung lại bị bó hẹp. Suốt một năm qua, ngành NAND gần như không ghi nhận dự án mở rộng công suất quy mô lớn nào. Các nhà sản xuất lớn, bao gồm cả Samsung, duy trì chiến lược đầu tư thận trọng. Dù không có tuyên bố chính thức về cắt giảm sản lượng, nhưng sự đồng thuận chung cho thấy tăng trưởng xuất hàng rất hạn chế. Việc nâng cấp quy trình sản xuất còn khiến một phần năng lực bị thay thế tạm thời, làm nguồn cung thực tế thấp hơn nhiều so với tốc độ tăng nhu cầu.

Biến động giá chip nhớ đang dần trở thành nút thắt của toàn bộ hệ sinh thái AI. Khi cả DRAM lẫn NAND cùng leo thang, chi phí xây dựng hạ tầng AI tăng mạnh, làm dấy lên lo ngại rằng chi phí lưu trữ sẽ kìm hãm tốc độ phổ cập công nghệ AI trong thời gian tới.

Áp lực này khó tránh khỏi việc được chuyển sang người dùng cuối. Không chỉ các trung tâm dữ liệu, mà cả nhà sản xuất smartphone và PC được cho là đang chuẩn bị các phương án tăng giá sản phẩm để bù đắp chi phí bộ nhớ. Với chu kỳ đầu tư và mở rộng công suất bán dẫn kéo dài, việc ổn định giá trong ngắn hạn thông qua tăng nguồn cung được đánh giá là rất khó xảy ra.