Thiếu hụt SSD đẩy doanh thu toàn ngành lên mức kỷ lục trong quý 1/2026

Trong bối cảnh thị trường công nghệ toàn cầu bước vào chu kỳ tăng trưởng mới nhờ làn sóng đầu tư AI, ngành bộ nhớ – đặc biệt là NAND và SSD đang chứng kiến một hiện tượng hiếm gặp: doanh thu tăng vọt trên diện rộng, đi kèm với tình trạng khan hiếm nguồn cung. Báo cáo tài chính quý 1/2026 của các nhà sản xuất lớn cho thấy một bức tranh rõ ràng: SSD đang trở thành tâm điểm của chu kỳ tăng trưởng chưa từng có.

Doanh thu “phi mã” nhờ AI và Data Center

Hầu hết các nhà sản xuất NAND flash hàng đầu cũng chính là những nhà cung cấp SSD lớn trên thị trường. Trong mùa công bố kết quả kinh doanh quý 1/2026, ngoại trừ Kioxia (dự kiến công bố vào giữa tháng 5), tất cả đều ghi nhận mức doanh thu tăng trưởng mạnh.

Trường hợp tiêu biểu là Sandisk. Trong quý vừa qua, phân khúc Data Center của hãng tăng trưởng tới 233% so với quý trước, đạt 1,5 tỷ USD, nâng tỷ trọng từ 15% lên 25% tổng doanh thu. Trong khi đó, phân khúc Edge – vốn là mảng lớn nhất – cũng tăng 118%, đạt 3,7 tỷ USD. Kết quả này giúp tổng doanh thu của công ty gần như tăng gấp đôi chỉ trong một quý, phản ánh nhu cầu bùng nổ từ hạ tầng AI.

Với Samsung, theo ước tính từ các tổ chức phân tích, doanh thu NAND (bao gồm SSD) đạt khoảng 14,6 tỷ USD trong quý 1/2026, vượt tổng doanh thu DRAM và NAND của cùng kỳ năm trước. Đáng chú ý, mảng DRAM của hãng vẫn chiếm ưu thế vượt trội, đạt khoảng 37 tỷ USD, cho thấy nhu cầu bộ nhớ phục vụ AI đang tăng mạnh ở cả hai phân khúc.

Tương tự, SK hynix ghi nhận doanh thu NAND/SSD đạt 7,6 tỷ USD trong quý 1, cao hơn cả tổng doanh thu của công ty trong quý 3/2023. Tuy nhiên, mức tăng trưởng theo quý của mảng này chỉ đạt 47%, thấp hơn các đối thủ, chủ yếu do hãng tập trung nguồn lực vào mảng HBM – dòng bộ nhớ hiệu năng cao phục vụ AI.

Micron, dù công bố kết quả sớm hơn khoảng một tháng so với các đối thủ, cũng ghi nhận mức tăng trưởng 82% theo quý ở mảng NAND/SSD, cho thấy xu hướng tăng trưởng mang tính toàn ngành.

Quy mô thị trường tiến sát mốc 40 tỷ USD

Dựa trên các ước tính thị trường, tổng doanh thu NAND/SSD trong quý 1/2026 đã đạt khoảng 33 tỷ USD nếu chưa tính Kioxia. Nếu doanh nghiệp này đạt mức dự báo 6–7 tỷ USD, quy mô toàn thị trường có thể chạm ngưỡng 39–40 tỷ USD, ngay cả khi chưa bao gồm các nhà cung cấp như YMTC hay các doanh nghiệp nhỏ hơn.

Đây là mức doanh thu mang tính bước ngoặt, phản ánh rõ tác động của làn sóng đầu tư vào hạ tầng AI, đặc biệt là các trung tâm dữ liệu quy mô lớn.

Nghịch lý: Doanh thu tăng cao nhưng thị trường thiếu hụt

Điểm đáng chú ý là sự tăng trưởng mạnh mẽ này không đến từ việc dư thừa nguồn cung, mà ngược lại, xuất phát từ tình trạng thiếu hụt SSD trên toàn cầu. Nhu cầu tăng quá nhanh khiến các nhà sản xuất không kịp mở rộng năng lực sản xuất, dẫn đến việc khách hàng khó tiếp cận sản phẩm nếu không chấp nhận mức giá cao hơn đáng kể.

Điều này tạo ra một nghịch lý trong ngành bán dẫn – lĩnh vực vốn quen với xu hướng giá giảm theo thời gian. Trong chu kỳ hiện tại, SSD không những không giảm giá mà còn tăng mạnh, gây áp lực lớn lên các doanh nghiệp phụ thuộc vào hạ tầng lưu trữ.

Doanh nghiệp cần làm gì trước biến động thị trường

Trong bối cảnh thị trường biến động mạnh, các doanh nghiệp cần chủ động xây dựng chiến lược mua hàng và dự trữ linh kiện. Việc phụ thuộc hoàn toàn vào thị trường giao ngay có thể dẫn đến rủi ro về chi phí và tiến độ triển khai hạ tầng.

Bên cạnh đó, việc hợp tác với các đối tác cung cấp giải pháp hạ tầng công nghệ có năng lực tích hợp, dự báo và tối ưu nguồn cung sẽ là yếu tố then chốt giúp doanh nghiệp duy trì lợi thế cạnh tranh. Không chỉ dừng ở việc cung cấp phần cứng, các đơn vị này còn có thể tư vấn chiến lược dài hạn phù hợp với xu hướng AI và chuyển đổi số.

Trong một thị trường liên tục thay đổi như hiện nay, khả năng nắm bắt xu hướng và chủ động thích ứng sẽ quyết định thành công của doanh nghiệp trong giai đoạn tới.