SK hynix: Thiếu hụt bộ nhớ sẽ đạt đỉnh vào năm 2027 và có thể kéo dài đến năm 2030

Thị trường bộ nhớ toàn cầu có thể sẽ tiếp tục đối mặt với tình trạng nguồn cung khan hiếm trong nhiều năm tới. Theo ông Kwak Noh Jung, Tổng Giám đốc SK hynix, năm 2027 được dự báo sẽ là thời điểm nghiêm trọng nhất của cuộc khủng hoảng nguồn cung bộ nhớ, trong khi tình trạng thiếu hụt có thể kéo dài đến sau năm 2030.

Nhận định được đưa ra trong cuộc phỏng vấn với Reuters, ngay sau khi SK hynix hoàn tất đợt niêm yết trên sàn Nasdaq. Đây được xem là đợt IPO lớn nhất từ trước đến nay của một doanh nghiệp nước ngoài tại thị trường chứng khoán Mỹ, giúp công ty huy động khoảng 26,5 tỷ USD.

Nhu cầu vẫn vượt xa năng lực cung ứng

Theo ông Kwak Noh Jung, nhu cầu của khách hàng sẽ tiếp tục vượt quá khả năng sản xuất của ngành trong nhiều năm tới.

Ông cho biết:

"Chúng tôi dự báo năm tới sẽ là năm khó khăn nhất trong lịch sử ngành xét về nguồn cung. Chúng tôi vẫn tin rằng nhu cầu của khách hàng sẽ tiếp tục cao hơn năng lực sản xuất của chúng tôi ngay cả sau năm 2030. Tuy nhiên, chúng tôi đang nỗ lực hết sức để giải quyết vấn đề."

Đây không phải lần đầu SK hynix đưa ra dự báo này. Trước đó, vào tháng 3, Chủ tịch SK Group Chey Tae Won cũng nhận định tình trạng thiếu hụt bộ nhớ có thể kéo dài đến năm 2030. Samsung cũng từng đánh giá năm 2027 sẽ là giai đoạn đặc biệt căng thẳng đối với nguồn cung DRAM.

AI tiếp tục là động lực chính thúc đẩy nhu cầu bộ nhớ

Nguyên nhân chính khiến nguồn cung bộ nhớ gặp áp lực là nhu cầu ngày càng lớn đối với bộ nhớ băng thông cao (HBM) dành cho các bộ tăng tốc AI.

So với DRAM DDR5 truyền thống, HBM đòi hỏi quy trình sản xuất và đóng gói phức tạp hơn đáng kể. Đồng thời, mỗi sản phẩm HBM cũng tiêu thụ nhiều năng lực sản xuất wafer hơn, buộc các nhà sản xuất bộ nhớ phải ưu tiên phân bổ công suất cho HBM thay vì các dòng DRAM thông thường.

Xu hướng này khiến nguồn cung DRAM cho nhiều phân khúc khác trở nên hạn chế hơn, góp phần kéo dài tình trạng mất cân đối giữa cung và cầu trên toàn thị trường.

Các thỏa thuận cung ứng dài hạn đang gia tăng

Mặc dù dự báo về tình trạng thiếu hụt kéo dài có thể mang lại lợi ích cho các nhà sản xuất bộ nhớ, những nhận định của SK hynix cũng được củng cố bởi diễn biến thực tế của thị trường.

Trong những tháng gần đây, cả SK hynix và Micron đều liên tục ký kết các thỏa thuận cung ứng dài hạn (Long Term Agreement – LTA) với nhiều khách hàng lớn.

Các hợp đồng này thường kéo dài nhiều năm, cam kết trước sản lượng cung cấp cũng như thiết lập mức giá tối thiểu và tối đa trong suốt thời hạn hợp đồng. Mặc dù không trực tiếp quyết định giá thị trường, các LTA giúp đảm bảo đầu ra cho nhà sản xuất và phản ánh kỳ vọng rằng nhu cầu bộ nhớ sẽ tiếp tục duy trì ở mức cao trong thời gian dài.

Giá bộ nhớ vẫn ở mức cao nhưng tốc độ tăng đã chậm lại

Dù nguồn cung vẫn còn hạn chế, thị trường đã bắt đầu xuất hiện một số tín hiệu ổn định hơn.

Theo báo cáo mới nhất của TrendForce, giá hợp đồng DRAM trong quý III/2026 được dự báo tăng khoảng 15–18% so với quý trước. Đây vẫn là mức tăng đáng kể, tuy nhiên thấp hơn so với các quý trước khi giá DRAM liên tục tăng mạnh.

Điều này cho thấy thị trường bộ nhớ đang dần tiến tới trạng thái cân bằng hơn, dù mặt bằng giá vẫn duy trì ở mức cao.

Triển vọng vẫn phụ thuộc vào diễn biến của thị trường AI

Mặc dù các nhà sản xuất bộ nhớ có lợi thế trong việc theo dõi xu hướng thị trường, triển vọng của ngành vẫn có thể thay đổi nhanh chóng.

Trong năm nay, thị trường AI đã chứng kiến sự dịch chuyển đáng kể khi một phần ngân sách đầu tư chuyển từ GPU sang CPU phục vụ AI, tạo động lực tăng trưởng cho Intel, đồng thời khiến giá trị vốn hóa của NVIDIA sụt giảm mạnh. Điều này cho thấy các dự báo dài hạn về cung cầu bộ nhớ vẫn có thể thay đổi theo tốc độ phát triển của thị trường AI và chiến lược đầu tư của các doanh nghiệp công nghệ.

Tuy vậy, với nhu cầu ngày càng lớn từ AI, điện toán hiệu năng cao (HPC) và các trung tâm dữ liệu, bộ nhớ HBM và DRAM vẫn được đánh giá sẽ tiếp tục là những thành phần chiến lược của hạ tầng AI trong nhiều năm tới.