Nguồn cung memory có thể tiếp tục căng đến 2028

Thị trường memory đang bước vào giai đoạn mở rộng công suất lớn, khi Micron, Samsung và SK hynix đồng loạt triển khai các dự án fab và năng lực đóng gói mới. Tuy nhiên, phần lớn công suất đáng kể dự kiến chỉ được bổ sung từ năm 2028 trở đi, trong khi nhu cầu memory cho AI tiếp tục tăng.

Micron cảnh báo nguồn cung có thể tiếp tục thắt chặt

Theo Reuters, Micron cho biết điều kiện cung – cầu đối với memory và storage có thể tiếp tục thắt chặt trong FY2027 và FY2028, so với FY2026.

Đáng chú ý, trước đó Micron từng kỳ vọng nguồn cung của ngành sẽ bắt đầu cải thiện dần trong năm 2028. Diễn biến mới cho thấy thời điểm cân bằng cung – cầu vẫn phụ thuộc lớn vào tốc độ bổ sung và đưa công suất mới vào sản xuất.

Micron đang mở rộng năng lực sản xuất và đóng gói tại Mỹ, Singapore, Nhật Bản và Đài Loan. Một số công suất mới dự kiến bắt đầu từ năm 2027, trong khi nhiều dự án lớn hơn tập trung vào nửa cuối năm 2028 và các năm tiếp theo.

Tại Đài Loan, Micron tiếp tục mở rộng năng lực đóng gói HBM và phát triển Fab 11E tại Taoyuan, với kế hoạch đưa cơ sở này vào hoạt động khoảng năm 2028.

Samsung và SK hynix cũng tăng tốc đầu tư

Các nhà sản xuất memory lớn khác cũng đang đẩy nhanh kế hoạch mở rộng.

Samsung đang xem xét đẩy sớm việc lắp đặt thiết bị tại Pyeongtaek P5, trong khi fab đầu tiên tại Yongin được nhắm tới năm 2029.

SK hynix tiếp tục mở rộng công suất tại Yongin và Cheongju, với nhiều mốc công suất lớn dự kiến trong giai đoạn 2028–2029.

CEO SK hynix Kwak Noh-jung từng cho biết tình trạng thiếu hụt semiconductor có thể kéo dài tới năm 2030.

Những kế hoạch này cho thấy ngành memory đang chuẩn bị cho một chu kỳ mở rộng công suất quy mô lớn, nhưng phần lớn năng lực mới vẫn cần thêm thời gian để hoàn thiện.

Công suất mới không đồng nghĩa với nguồn cung mới ngay lập tức

Việc xây dựng một fab mới chỉ là bước đầu. Sau khi hoàn thành cơ sở, nhà sản xuất còn phải lắp đặt thiết bị, hoàn tất quá trình qualification và từng bước nâng sản lượng lên mức thương mại.

Do đó, khoảng cách giữa công suất được công bố và sản lượng thực tế trên thị trường có thể kéo dài trong nhiều năm.

Trong khi đó, nhu cầu memory cho AI tiếp tục tăng, đặc biệt đối với HBM và các sản phẩm memory hiệu năng cao phục vụ GPU, máy chủ AI và hạ tầng trung tâm dữ liệu.

Điều này khiến tốc độ ramp-up của các dự án mới trở thành một yếu tố quan trọng đối với cân bằng cung – cầu memory trong những năm tới.

2028 là mốc đáng chú ý của chu kỳ memory

Với các kế hoạch mở rộng hiện nay, năm 2028 được xem là một trong những mốc quan trọng của chu kỳ tăng công suất memory.

Tuy nhiên, mức độ cải thiện nguồn cung sẽ không chỉ phụ thuộc vào số lượng fab được xây dựng, mà còn vào thời điểm các cơ sở mới hoàn thành, được trang bị và đạt sản lượng thương mại.

Trong bối cảnh nhu cầu AI tiếp tục mở rộng, thị trường memory có thể cần thêm thời gian để đạt trạng thái cân bằng mới giữa cung và cầu.