“Ông lớn” bộ nhớ đổi chiến lược: Samsung được cho là hướng tới hợp đồng 3-5 năm để ổn định nguồn cung

Các tập đoàn bộ nhớ hàng đầu Hàn Quốc, vốn trước đây không mặn mà với các hợp đồng dài hạn trong bối cảnh nguồn cung thắt chặt, đang có dấu hiệu thay đổi chiến lược. Theo Bloomberg, dẫn phát biểu của đồng CEO Jun Young-hyun tại đại hội cổ đông ngày 18/3, Samsung hiện đang xem xét các hợp đồng bộ nhớ kéo dài nhiều năm nhằm đảm bảo nguồn cung ổn định và giảm lo ngại về thiếu hụt.

Cụ thể, Samsung đang cân nhắc kéo dài thời hạn hợp đồng từ mức theo quý hoặc theo năm như hiện nay lên 3-5 năm. Động thái này diễn ra trong bối cảnh nhu cầu chip bộ nhớ phục vụ AI được dự báo sẽ tiếp tục tăng mạnh đến năm 2026.

Các chuyên gia thị trường, theo Global Economic, cho rằng nếu Samsung chuyển sang mô hình hợp đồng dài hạn, các hãng chip sẽ có dòng tiền ổn định hơn. Tuy nhiên, điều này cũng đồng nghĩa với việc giảm khả năng linh hoạt khi giá bộ nhớ đi xuống. Trước đây, giá bộ nhớ thường giảm mạnh trong các giai đoạn suy thoái, giúp giảm chi phí cho người dùng, nhưng nếu hợp đồng dài hạn trở nên phổ biến, “tác dụng giảm sốc” này có thể suy yếu.

Dù vậy, Samsung dường như đang chủ động chuẩn bị cho các chu kỳ thị trường trong tương lai. Ngoài việc cân nhắc hợp đồng dài hạn, công ty cũng được cho là đang đánh giá nguy cơ đảo chiều của thị trường bộ nhớ toàn cầu sớm nhất vào năm 2028. Song song với việc tận dụng làn sóng AI để tăng lợi nhuận, hãng cũng siết chặt kỷ luật vận hành nhằm tránh lặp lại tình trạng dư cung.

Đáng chú ý, động thái này cho thấy sự thay đổi rõ rệt so với trước đây. Theo Hankyung, vào tháng 1, Samsung và SK hynix từng đề xuất tăng giá DRAM server quý 1 lên 60-70% so với quý trước cho các khách hàng lớn như Microsoft và Google, nhưng vẫn từ chối các hợp đồng dài hạn 2-3 năm, thay vào đó duy trì hợp đồng theo quý.

Ở một diễn biến khác, Bloomberg cho biết Chủ tịch SK Group Chey Tae-won đã ám chỉ về các biện pháp sắp tới nhằm ổn định giá bộ nhớ, dù chưa tiết lộ chi tiết. Theo Reuters, ông cũng nhận định tình trạng thiếu hụt wafer bán dẫn toàn cầu có thể kéo dài đến năm 2030, với mức thiếu hụt có thể vượt 20% khi nhu cầu AI tiếp tục vượt cung.

Trong khi đó, Micron, dự kiến công bố kết quả kinh doanh vào ngày 18/3 (giờ Mỹ), đang nhận được sự tin tưởng từ giới phân tích nhờ tiến triển trong HBM4 thế hệ mới và khả năng mở rộng các thỏa thuận dài hạn với khách hàng.