Samsung, SK được cho là tăng giá DRAM máy chủ 60–70%, Google, Microsoft xếp hàng chờ mua

Theo Hankyung, Samsung Electronics và SK hynix được cho là đã chào giá DRAM máy chủ trong quý I tăng 60–70% so với quý IV năm ngoái cho các khách hàng lớn, bao gồm Microsoft và Google; trong khi người mua DRAM cho PC và smartphone cũng đang chứng kiến mức tăng tương đương.

Với việc Jensen Huang chính thức xác nhận tại CES rằng cả sáu chip Rubin của NVIDIA đã hoàn tất khâu sản xuất từ các đối tác và sẵn sàng ra mắt vào năm 2026, thị trường bộ nhớ đang bước vào một cuộc chạy đua khốc liệt mới về công suất và giá cả.

Báo cáo cho biết ngành bộ nhớ đã chuyển hẳn sang “thị trường của người bán”, khi cả hai ông lớn Hàn Quốc đều từ chối các thỏa thuận dài hạn (LTA) kéo dài 2–3 năm và chỉ duy trì hợp đồng theo quý, với kỳ vọng giá DRAM sẽ tăng theo từng nấc mỗi quý cho đến năm 2027. Trước đó, vào đầu tháng 12, Micron cũng cảnh báo rằng họ đã khóa xong các thỏa thuận về giá và sản lượng cho toàn bộ nguồn cung HBM trong năm dương lịch 2026, bao gồm cả HBM4.

Đơn hàng HBM tăng vọt

Đáng chú ý, Hankyung chỉ ra rằng đợt tăng giá bộ nhớ lần này được thúc đẩy bởi làn sóng đơn hàng HBM3E tăng mạnh từ các nhà sản xuất bộ tăng tốc AI. Việc Chính phủ Mỹ bật đèn xanh cho NVIDIA xuất khẩu H200 sang Trung Quốc là cú hích lớn, mỗi H200 cần tới tám mô-đun HBM3E, và các khách hàng Trung Quốc được cho là đã đặt thêm 3 tỷ USD đơn hàng mới kể từ tháng trước, theo báo cáo.

Báo cáo cũng nhắc lại một bài viết trước đó của Reuters, cho biết NVIDIA đã làm việc với TSMC để tăng sản lượng. Các công ty Trung Quốc được cho là đã đặt hơn 2 triệu chip H200 cho năm 2026, trong khi hiện tại “ông lớn” chip của Mỹ chỉ có khoảng 700.000 chip trong kho, theo Reuters.

Ngoài ra, Broadcom - hãng phát triển các bộ tăng tốc AI tùy biến như TPU của Google cũng đang tăng đơn đặt hàng HBM3E, khiến nguồn cung DRAM càng thêm thắt chặt, Hankyung lưu ý.

Ở chiều ngược lại, theo Technode, Alibaba đang lên kế hoạch mua 40.000–50.000 bộ tăng tốc AI AMD MI308, dòng sản phẩm cũng đã được Mỹ phê duyệt xuất khẩu. Mỗi chip được cho là tích hợp 192GB bộ nhớ HBM3 và có thể chạy suy luận ngữ cảnh dài cho các mô hình ngôn ngữ lớn 70 tỷ tham số trên một card duy nhất. Với mức giá khoảng 12.000 USD, MI308 rẻ hơn khoảng 15% so với H20 của NVIDIA, báo cáo cho biết.

Các “ông lớn” công nghệ khác cũng nhập cuộc

Tuy nhiên, theo Hankyung, các tập đoàn công nghệ khác như Microsoft và Amazon cũng đang “đứng ngồi không yên”, bay sang Hàn Quốc để đảm bảo nguồn cung DRAM, khi sản lượng HBM3E tăng lên làm thắt chặt khả năng cung ứng và nhu cầu AI suy luận tăng vọt gây ra tình trạng thiếu hụt. Các khách sạn thương gia tại Pangyo, gần Seoul, được cho là kín phòng với các lượt lưu trú dài ngày từ đội ngũ mua sắm của các ông lớn cloud như Amazon và Google, cùng các nhà sản xuất thiết bị như Apple và Dell.

Theo TrendForce, đà tăng này được dự báo sẽ tiếp diễn: giá hợp đồng DRAM truyền thống trong quý I/2026 được dự đoán tăng 55–60% so với quý trước, trong khi giá NAND Flash dự kiến tăng 33–38% so với quý trước.

TrendForce nhận định khoảng cách cung-cầu DRAM tiếp tục nới rộng khi các CSP có trụ sở tại Mỹ khóa chặt công suất, buộc các bên mua khác phải chấp nhận mức giá cao hơn; giá DRAM máy chủ được dự báo sẽ tăng hơn 60% theo quý.